Cuadernos de Contabilidad

Measurement Basis: The Link between the International Financial Reporting Standards, the International Valuation Standards and the Current Colombian Context

Los Estándares Internacionales de Información Financiera emitidos por el International Accounting Standards Board, IASB, constituyen un factor clave en el proceso de internacionalización de los mercados, conducente a garantizar información común como soporte en la movilización de capitales. Uno de los factores de gran importancia en la preparación de la información es el relativo a la medición contable. Bases de medición como el valor razonable imponen grandes retos de valuación en especial en economías en las que los mercados no están suficientemente desarrollados ni son profundos. Por tanto, las exigencias de medición requieren procesos de valuación de calidad que minimicen posibles distorsiones del valor; sin duda, una oportunidad para los Estándares Internacionales de Valuación. A partir de las definiciones del IASB, del International Valuation Standards Council, IVSC, y las directrices actuales colombianas sobre bases de medición, hay una mayor correspondencia entre las definiciones de valor razonable de las NIIF, la definición de valor de mercado de los IVSC y las definiciones de valor de realización, precio justo de intercambio, valor comercial, valor de mercado y valor de oportunidad de las directrices colombianas. Por su parte, las definiciones con menor nivel de correspondencia son costo amortizado, valor especial y valor razonable de los IVS.

The International Financial Reporting Standards issued by the International Accounting Standards Board (IASB) are a key factor in the internationalization process of the markets, leading to guaranteeing common information as support for the raising of capital. A very important factor in the preparation of the report is the accounting basis. Measurement basis such as fair value impose great valuation challenges, especially for economies in which the markets are not deep and developed enough. Thus, the measurement requirements call for quality valuation processes that minimize any possible distortion of the value; an opportunity for the International Valuation Standards, without a doubt. Based on the definitions of the IASB, the International Valuation Standards Council (IVSC) and the current Colombian principles on measurement basis, there is a stronger link between the fair value definitions of the IFRS, the definition of market value of the IVSC, and the definitions of net realizable value, fair trade value, commercial value, market value and opportunity cost of the Colombian principles. In turn, the definitions with a weaker link are amortized cost, special value and fair value of the IVS.

Os Padrões Internacionais de Informação Financeira emitidos pelo International Accounting Standards Board, IASB, constituem fator-chave no processo de internacionalização dos mercados, visando garantir a informação comum como suporte na mobilização de capitais. Um dos fatores de grande importância no preparo da informação é o que diz respeito da aferição contábil. Bases de aferição como o valor razoável impõem grandes desafios para a avaliação em especial em economias nas que os mercados não estão suficientemente desenvolvidos nem são profundos. Assim, as exigências da aferição requerem processos de avaliação de qualidade que minimizem possíveis distorções do valor; sem dúvida, uma oportunidade para os Padrões Internacionais de Avaliação. A partir das definições do IASB, do International Valuation Standards Council, IVSC, e as diretrizes atuais colombianas sobre bases de aferição, tem maior correspondência entre as definições de valor razoável das NIIF, a definição de valor de mercado dos IVSC e as definições de valor de realização, preço justo de troca, valor comercial, valor de mercado e valor de oportunidade das diretrizes colombianas. Por sua parte, as definições com menor nível de correspondência são custo amortizado, valor especial e valor razoável dos IVS.

Forward on the Representative Market Exchange Rate: Initial and Subsequent Measurement in the Light of International Standards

La gestión de las empresas viene acompañada cada día de mayores riesgos; uno de estos riesgos es el de mercado, inherente a un posible cambio en las variables del mercado pues modifica el valor de un activo; este riesgo se puede reducir con herramientas como los derivados financieros. Los derivados financieros representan uno de los grandes avances de la economía financiera, debido a que permiten asegurar precios futuros en aquellos mercados que presentan volatilidad y neutralizar los riesgos de las variaciones en los precios. Teniendo en cuenta estos beneficios, las empresas han incrementado el uso de estos productos en busca de neutralizar ese riesgo. A partir de la Ley 1314 de 2009, Colombia emprende la regulación contable en busca de la convergencia con la normativa contable internacional, que incluye un registro inicial y posterior de los instrumentos financieros; por tanto, se hace necesario profundizar sobre el registro contable de los derivados financieros como instrumento financiero a partir de la normativa internacional. Este documento busca describir desde el punto de vista de la normativa contable internacional la práctica contable del derivado financiero forward sobre divisas a la luz de la normativa internacional.

Every day company management comes with increased risks. One of these is the market risk, inherent to a possible change in the market variables since it changes the value of an asset. This risk may be reduced with tools such as the financial derivatives. Financial derivatives account for one of the great advancements of financial economy because they allow ensuring future prices on those markets that show volatility and counteracting the risk of price variation. With these benefits in mind, companies have increased the use of these products, aiming to counteract this risk. Starting with Law 1314, 2009, Colombia undertakes accounting adjustments aiming at achieving convergence with the international accounting standards, which includes an initial and subsequent record of the financial instruments. Thus, it is necessary to gain deeper insight into the accounting record of the financial derivatives as a financial instrument, from international standards. The aim of this document is to describe, from the point of view of the international accounting standards, the accounting practice of the forward financial derivative on foreign currency, in the light of the international standards.

A gestão das empresas vem acompanhada de maiores riscos a cada dia; um desses riscos é o de mercado, inerente a uma possível mudança das variáveis de mercado pois modifica o valor de um ativo; este risco pode se reduzir com ferramentas tais como os derivados financeiros. Os derivados financeiros representam um dos grandes avanços da economia financeira pois permitem assegurar preços futuros em aqueles mercados que apresentam volatilidade e neutralizar os riscos das variações nos preços. Levando em conta estas vantagens, as empresas incrementaram o uso destes produtos visando neutralizar tal risco. A partir da Lei 1314 de 2009, a Colômbia empreende a regulamentação da Contabilidade na busca da convergência com a normativa contábil internacional que inclui registro inicial e posterior dos instrumentos financeiros; portanto, faz-se necessário aprofundar sobre o registro contábil dos derivados financeiros como instrumento financeiro a partir da normativa internacional. Este documento tem como objetivo descrever, desde o ponto de vista da normativa internacional da Contabilidade, a prática contábil do derivado financeiro forward sobre moeda estrangeira à luz da normativa internacional.

Online Disclosure of the Financial and Non-financial Information of Executive Branch Entities on a National Level in Colombia

En Colombia, la rendición de cuentas se ha configurado como un mecanismo inherente al sistema de gobierno democrático, sustentada en la obligación de todo gestor público de informar y justificar sus actuaciones ante la sociedad y hacerse responsable de ellas. Esta rendición se puede realizar por medio de una serie de instrumentos como la revelación y divulgación de la información por Internet, lo cual ha sido contemplado por el gobierno nacional en la estrategia de gobierno en línea. De acuerdo con lo anterior, la presente investigación evalúa de manera empírica y descriptiva el grado de revelación y divulgación de la información financiera y no financiera, de las entidades de la rama ejecutiva del orden nacional nivel central en Colombia. Los resultados evidencian un grado de revelación intermedio de la información publicada en los sitios web de las entidades analizadas, lo cual limita el control social y configura un posible riesgo de corrupción al no permitir la visibilidad que se requiere para evaluar la gestión pública.

Accountability has been constituted as an inherent mechanism of the democratic government in Colombia, based on the obligation of every public agent to report and justify before society his actions, and be held accountable for them. This accountability may be performed through a number of instruments such as the disclosure and dissemination of information through the internet, which has been considered by the national government in the online government strategy. According to the foregoing, this research assesses in an empiric and descriptive manner the degree of disclosure and dissemination of financial and non-financial information of the central level executive branch entities in Colombia. The results show an intermediate degree of disclosure of the information published in the websites of the entities analyzed which limits social control and constitutes a possible risk of corruption, by not allowing the required visibility to assess public administration.

Na Colômbia, a prestação de contas tem se configurado como mecanismo inerente ao sistema de governo democrático, sustentada na obrigação de todo gestor público de informar e justificar suas atuações ante a sociedade e assumir responsabilidade por elas. Esta prestação pode se realizar por meio de uma série de instrumentos como a divulgação e difusão da informação pela Internet, o qual foi contemplado pelo governo nacional na estratégia de governo on-line. De acordo ao dito, a presente pesquisa avalia de maneira empírica e descritiva o grau de divulgação e difusão das informações financeiras e não financeiras, das entidades do poder executivo do nível nacional central na Colômbia. Os resultados evidenciam um grau de divulgação intermédio da informação publicada nos sites das entidades analisadas, o qual limita o controle social e configura um possível risco de corrupção ao não permitir a visibilidade precisa para avaliar a gestão pública.

Optimal Production Blend from the Management Approach of Throughput Accounting: Case Study of a Small Shoe Company

El propósito de esta investigación fue determinar la mezcla óptima de producción, a partir del enfoque de la contabilidad del throughput, en una pequeña empresa de calzado ubicada en la ciudad de San José de Cúcuta (Colombia), donde se identificaron las restricciones del sistema productivo para el desarrollo de un modelo matemático, siguiendo la teoría de restricciones y la investigación de operaciones, específicamente la técnica de programación lineal. Como resultado, se obtuvieron las cantidades óptimas de fabricación y la secuenciación de producción, que permite obtener mayores utilidades operacionales, para la colección segundo semestre de 2011, dados los recursos productivos disponibles. Además, el estudio permitió identificar la operación crítica del sistema productivo, a partir de lo cual se identificaron escenarios y oportunidades para el aprovechamiento de sus recursos. El modelo matemático diseñado puede implementarse en pequeñas empresas de calzado que presenten las mismas características del caso de estudio.

The purpose of this research was to determine the optimal output blend from the approach of throughput accounting, in a small shoe company located in San José de Cúcuta City. There the restrictions of the production system for the development of a mathematical model were identified, following the theory of constraints and the operations research, specifically, the linear programming technique. As a result, optimal amounts for manufacturing and production sequencing were obtained, which provides higher operational profits -for the collection of the second half of 2011-, given the available production resources. Also, the study allowed the identification of the critical operation of the production system, from which scenarios and opportunities for the better use of its resources were identified. The mathematical model may be implemented in small shoe companies that have the same characteristics of the case study.

O propósito desta pesquisa foi determinar a mistura ideal de produção, a partir do enfoque da Contabilidade do throughput, em uma pequena empresa de calçado locada na cidade de San José de Cúcuta (Colômbia), onde foram identificadas as restrições do sistema produtivo para o desenvolvimento de um modelo matemático, seguindo a teoria de restrições e a pesquisa de operações, especificamente a técnica de programação linear. Como resultado, obtiveram-se as quantidades óti-mas de fabricação e o sequenciamento de produção, que permite obter maiores lucros operacionais, para a coleção segundo semestre de 2011, dados os recursos produtivos disponíveis. Além disso, o estudo permitiu identificar a operação crítica do sistema produtivo, a partir do qual foram identificados cenários e oportunidades para o aproveitamento de seus recursos. O modelo matemático desenhado pode se implementar em pequenas empresas de calçado que apresentarem as mesmas características do caso de estudo

Digital Competence in Auditing. Support or Burden on the Professional Practice of Auditors

Las tecnologías de la información y la comunicación (TIC) son, en la actualidad, una invaluable herramienta en el desarrollo de todas y cada una de las actividades que ejecutan las personas y las empresas. La contaduría pública como profesión no ha sido ajena a esta influencia, desde el uso de simples aplicaciones contables y de auditoría en pequeñas empresas, hasta los más complejos sistemas ERP (Enterprise Resource Planning) para el manejo y revisión de información contable y financiera de grandes compañías. Teniendo en cuenta este contexto, en el presente trabajo se caracteriza el nivel de competencia tecnológica de una muestra de auditores de la ciudad de Bucaramanga en el ejercicio de sus funciones, para analizar si las TIC son un soporte o carga en su devenir profesional. Infortunadamente, los resultados encontrados en la investigación, respecto al nivel tecnológico de los auditores, son negativos, en contraste con el horizonte tecnológico evidenciado en las empresas donde estos profesionales se desempeñan.

Information and communication technologies (ICT) are currently a priceless tool in the development of each and every single activity performed by people and companies. Public accounting, as a profession, has not been a stranger to this influence: from the use of the simplest accounting and auditing applications in small companies, to the most complex Enterprise Resource Planning (ERP) systems for management and reviewing of accounting and financial information of large companies. Taking this context into account, in this work the technological competence level of a sample of auditors, in the course of their duties, in the city of Bucaramanga, is characterized, to analyze whether ICT's are a support or a burden in their professional development. Unfortunately, the results found in the course of the research are negative, regarding the technological level of the auditors, contrasting the technological horizon of the companies where these professionals work.

As tecnologias da informação e comunicação (TIC) são, na atualidade, valiosa ferramenta no desenvolvimento de todas e cada uma das atividades executadas pelas pessoas e empresas. A Contabilidade Pública como profissão não ficou imune dessa influência, desde o uso de simples aplicações contábeis e de auditoria em pequenos negócios até os mais complexos sistemas ERP (Enterprise Resource Planning) para o maneio e revisão de informação contábil e financeira de grandes companhias. Levando em conta tal contexto, no presente trabalho é caraterizado o nível de concorrência tecnológica de uma amostra de auditores da cidade de Bucaramanga no exercício das suas funções, para analisar se as TIC são suporte ou carga no seu devir profissional. Infelizmente, os resultados encontrados na pesquisa no que diz respeito ao nível tecnológico dos auditores são negativos, em contraste com o horizonte tecnológico evidenciado nas empresas em que eles se desempenham.

Non-assumption of Responsibility by Means of "Social Responsibility": a Rhetorical Assessment to the "Letters of the Presidents" Included in Three Corporate Social Responsibility Reports in Colombia

Las prácticas de responsabilidad social empresarial (RSE) incluyen la publicación de informes de sostenibilidad o de RSE, instrumento de rendición de cuentas del desempeño ambiental, social y económico de las empresas. En Colombia, aún, los informes de RSE son elaborados por pocas empresas, pero han empezado a mostrarse como elementos importantes para el fortalecimiento de la legitimidad de las empresas en el país. Desde un análisis retórico, se busca mostrar las estrategias que utilizan algunas empresas en pro del mantenimiento de su legitimidad mediante el análisis de las cartas de los presidentes que se pueden encontrar en los informes de RSE de tres empresas colombianas, producidos durante el año 2009. Entre los hallazgos más importantes se puede plantear que la empresa ve la RSE como un elemento estratégico que le posibilita el mejoramiento de su imagen y, a partir de allí, aumentar su valor y su rentabilidad. Esto se logra por el uso de estrategias discursivas que incluyen argumentos acerca de la empresa misma (ethos), de los valores aceptados por la sociedad (pathos) y de las evidencias del desempeño de la empresa (logos). Se concluye que al utilizar estos argumentos, las empresas legitiman sus prácticas tradicionales, las evalúan positivamente y les otorgan agencia a actores no humanos.

Corporate social responsibility (CSR) practices include publishing CSR or sustainability reports, an instrument for the accountability of the environmental, social and economic performance of companies. In Colombia the CSR reports are still made by just a few companies, but they have been starting to be seen as important elements for strengthening the legitimacy of the companies in the country. From a rhetorical analysis, the purpose is to show the strategies used by some companies in favor of supporting their legitimacy, by means of the analysis of the letters of the presidents that may be seen in the CSR reports of three Colombian companies, made during 2009. Among the most important findings, it can be said that the company sees the CSR as a strategic element that makes possible improving its image and, from there, increase its value and profitability. This can be made through the use of discourse strategies including arguments about the company itself (ethos), values accepted by society (pathos) and evidence supporting the performance of the company (logos). It can be concluded that companies make their traditional practices legitimate, assess them positively, and assign responsibility to non-human parties through the use of these arguments..

As práticas de responsabilidade social empresarial (RSE) incluem a publicação de relatórios de sustentabilidade ou de RSE, instrumento de prestação de contas do desempenho ambiental, social e econômico das empresas. Na Colômbia, ainda, os relatórios de RSE são elaborados por poucas empresas, mas já começaram a se mostrar como elementos importantes para o fortalecimento da legitimidade das empresas no país. Desde análise retórica, visa-se mostrar as estratégias que utilizam algumas empresas em prol do mantimento da sua legitimidade mediante a análise das cartas dos presidentes que podem se encontrar nos relatórios de RSE de três empresas colombianas, produzidos durante o ano 2009. Entre os achados mais importantes pode se colocar que a empresa vê a RSE como elemento estratégico que possibilita o melhoramento da sua imagem e, a partir de ali, aumentar seu valor e rentabilidade. Isto é possível pelo uso de estratégias discursivas que incluem argumentos acerca da empresa própria (ethos), dos valores aceitos pela sociedade (pathos) e das evidências do desempenho da empresa (logos). Conclui-se que ao utilizar estes argumentos, as empresas legitimam suas práticas tradicionais, as avaliam positivamente e outorgam agência a atores não humanos.

Constitution of Subjectivity in Accounting Education: from the Implicit Process to Making its Impact Visible

La subjetividad puede ser entendida como la condición que le permite a cada sujeto autorreferirse respecto de sí y de su contexto. Podemos estar frente a un sujeto que cuida de sí y de los otros (sapientia), o frente a un sujeto que no desarrolla ejercicios y prácticas conscientes para esculpir una imagen de sí (stultitia). La educación tiene profundos impactos en la constitución de la subjetividad. Particularmente, la educación contable no ha prestado atención a la formación de la subjetividad en las dimensiones complejas de la persona-profesional. Pero esta falta de atención no significa que no se participe en la constitución de un tipo de subjetividad. En este trabajo nos preguntamos: ¿qué tipo de subjetividad se construye desde la educación contable actual? Planteamos que, por medio de contenidos conceptuales (la visión financiera del mundo social), valores implícitos y explícitos (individualismo, egoísmo, emprenderismo, exitismo) y mecanismos de disciplinamiento formal (códigos éticos y estándares profesionales, entre otros), se participa en la constitución de una subjetividad caracterizada en la actualidad por el predominio de la formación que hace al sujeto competente en ciertos ejercicios profesionales, profundamente débil en comprensiones contextuales y de alta incapacidad para problematizarse frente a la complejidad del mundo de la vida. Señalamos que la educación contable actual debe conmover sus bases estructurantes para facilitar procesos de resubjetivización en el estudiante de contaduría pública.

Subjectivity can be understood as the condition that allows every subject to self-refer regarding himself and his context. We could be in front of a subject that takes care of himself and others (sapientia) or in front of a subject that does not perform exercises and conscious practices to sculpt an image of himself (stultitia). Education has a deep impact on the constitution of subjectivity. In particular, accounting education has not paid attention the building of subjectivity in the complex dimensions of the person-professional. But this lack of attention does not mean that there is no participation in the building of a type of subjectivity. In this work we ask: What kind of subjectivity is built from current accounting education? We pose that through conceptual contents (the financial vision of the social world), implicit and explicit values (individualism, selfishness, endeavor, successfulness) and formal discipline mechanisms (ethic codes and professional standards, among other), we take part in the construction of a subjectivity, currently characterized by the prevailing of an education that makes the subject competent in certain professional exercises, deeply weak in contextual understanding, and highly incapable to question himself in front of the complexity of the world of life. We point out that current accounting education must shift its structuring foundations to make processes of reconstruction of subjectivity easier to the public accounting student.

A subjetividade pode ser entendida como a condição que lhe permite a cada sujeito se autorreferir respeito de si e de seu contexto. Podemos estar de frente para um sujeito que cuida de si e dos outros ( sapientia), ou frente de um sujeito que não desenvolve exercícios e práticas conscientes para esculpir uma imagem de si (stultitia). A educação tem profundos impactos na constituição da sub-jetividade. Particularmente, a educação contábil ainda não prestou atenção à formação da subjetividade nas dimensões complexas da pessoa-profissional. Embora, esta falta de atenção não significa que não se participa na constituição de um tipo de subjetividade. Neste trabalho nos perguntamos: que tipo de subjetividade se constrói desde a educação contábil atual? Levantamos que, por meio de conteúdos conceituais (a visão financeira do mundo social), valores implícitos e explícitos (individualismo, egoísmo, empre-endedorismo, exitismo) e mecanismos de disciplinamento formal (códigos éticos e padrões profissionais, entre outros), participa-se na constituição de uma subjetividade caracterizada na atualidade pelo predomínio da formação que faz ao sujeito competente em certos exercícios profissionais, profundamente fraco em compreensões contextuais e de alta incapacidade para se problematizar frente à complexidade do mundo da vida. Assinalamos que a educação contábil atual deve comover suas bases estruturantes para facilitar processos de resubjetivação no discente de Contabilidade Pública.

Legal Abandon of the Purpose of Attaining Independence in the Audit of Accounts

La cualidad de independencia constituye la característica fundamental que deben poseer los auditores de cuentas anuales en el ejercicio de su actividad; hasta tal punto de que la existencia de esta actividad carece de sentido, si no es desempeñada por profesionales independientes. En este trabajo se analizan las ventajas y desventajas de las posibles medidas para garantizar la independencia del auditor. Para ello se analiza lo previsto por la US Securities Exchange Commission, SEC, la Ley Sarbanes-Oxley, las Directivas Europeas y la legislación española; no obstante, sus conclusiones pueden ser extendidas a países de América Latina, entre ellos Colombia. La conclusión de la investigación es que la tibieza y las equivocaciones en la regulación internacional son el principal escollo para alcanzar un nivel alto de independencia en el trabajo del auditor.

Independ ence as a quality constitutes the essential characteristic that account auditors of annual accounts must have in carrying out their activity, up to the point that the existence of this activity would not make any sense if it were not be performed by independent professionals. In this work we analyze the advantages and disadvantages of the possible measures to guarantee the independence of the auditor. For this we analyze the provisions of the US Securities Exchange Commission, SEC, the Sarbanes-Oxley Law, the European Guidelines and the Spanish law. However, the conclusions may be extended to Latin American countries, Colombia among them. The conclusion of this research is that tepidity and mistakes in the international regulations are the main obstacle to attain a high level of independence in the work of the auditor.

A qualidade de independência constitui a característica fundamental a possuir os auditores de contas anuais no exercício da sua atividade, até tal ponto que a existência desta atividade carece de sentido, se não é desempenhada por profissionais independentes. Neste trabalho analisam-se as vantagens e desvantagens das possíveis medidas para garantir a independência do auditor. Para tal é analisado o previsto pela US Securities Exchange Commission, SEC, a Lei Sarbanes-Oxley, as Diretorias Europeias e a legislação espanhola; não obstante, suas conclusões podem ser estendidas para países da América Latina, entre eles a Colômbia. A conclusão da pesquisa é que a fraqueza e os erros na regulamentação internacional são o principal escolho para alcançar um nível alto de independência no trabalho do auditor.

Characterization of the Evolution in the Concept of Accounting from 1900 to 2010

La caracterización de la evolución en el concepto de contabilidad de 1990 a 2010 logra aportar referentes novedosos en el desarrollo académico e investigativo. Así mismo, el estudio del rol y alcance de esta disciplina en el entorno empresarial actual permite plantear su contribución a las pyme como componente fundamental de la reciente historia de la contabilidad.

The characterization of the evolution in the concept of accounting from 1990 to 2010 contributes innovative elements in academic and research development. Likewise, studying the role and scope of this discipline in the current corporate environment allows planning its contribution to Small and Medium-Sized Companies, as an essential component of the recent history of accounting.

A caracterização da evolução no conceito de Contabilidade de 1990 até 2010 consegui trazer referentes novos no desenvolvimento acadêmico e pesquisador. Assim mesmo, o estudo do papel e alcance desta disciplina no entorno empresarial atual permite levantar sua contribuição às PMEs como componente fundamental da recente história da Contabilidade.

The Future of Colombian Accounting Journals: a Polyphonic Debate

The Story behind the Meeting: Conversation with Uruguayan Poet, Blanca Emmi