VALENZUELA, Gabriel    RODRIGUEZ, Arturo. Interdependencia de mercados y transmisión de volatilidad en Latinoamérica. []. , 25, 55, pp.171-183. ISSN 0121-5051.  https://doi.org/10.15446/innovar.v25n55.47231.

^les^aEl mayor acceso a mercados financieros foráneos ha influido en una mayor interrelación entre ellos, evidenciado en la existencia de comovimiento en las mayores plazas bursátiles del mundo. En este trabajo, exploramos la existencia de interdependencia entre las seis principales plazas bursátiles de Latinoamerica y Estados Unidos, enfocándonos en la volatilidad de los retornos accionarios. Mediante utilización de modelos VECM y Descomposición de Varianza, se encuentra evidencia de trasmisión de volatilidad, la cual varía en el tiempo, según análisis del tipo rolling.^len^aGreater access to foreign financial markets has influenced a greater interrelation among them, demonstrated by the greater comove-ment in the world's major stock markets. In this paper, we explore the interdependence between the six main stock exchanges in Latin America and the United States, focusing on the volatility of stock returns. By using VECM models and variance decomposition, we found evidence of volatility transmission, which varies through time according to time series rolling analysis.^lfr^aLe plus grand accès aux marches étrangers a eu pour consequence une plus grande relation entre ces marches, mettant en evidence l'existence de co-mouvement sur les plus grandes places boursières du monde. Dans cet article, nous étudions l'existence d'interdépendance entre les six principales places boursières d'Amérique latine et des États-Unis en nous centrant sur la volatilite des rendements des actions. Par l'utili-sation de modèles VECM et Decomposition de variance, nous constatons une transmission de volatilite, variable dans le temps, selon une analyse de type rolling.^lpt^aO maior acesso a mercados financeiros estrangeiros tem influenciado em maior inter-relação entre eles, visto na existência de co-movi-mento nas maiores bolsas do mundo. Neste artigo, exploramos a existência de interdependência entre as seis principais bolsas da America Latina e dos Estados Unidos, visando a volatilidade dos retornos acionários. Mediante utilização de modelos VECM e decomposição de variância, encontramos evidência de transmissão de volatilidade, a qual varia no tempo, segundo análise do tipo rolling.

: .

        · | | | |     · |     · ( pdf )