Abstract

ALONSO, Julio César  and  CHAVES, Juan Manuel. Valor en riesgo: evaluación del desempeño de diferentes metodologías para 5 países latinoamericanos. estud.gerenc. [online]. 2013, vol.29, n.126, pp.37-48. ISSN 0123-5923.

Este documento evalúa el comportamiento de veinte diferentes métodos (paramétrico, no paramétricos y semi- paramétricos) para estimar el VaR (Valor en Riesgo) de un portafolio representativo para 5 países latinoamericanos (Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Perú). Después de encontrar la aproximación que mejor captura el nivel de riesgo seleccionado para cada portafolio, se encontró que los modelos no- paramétricos de simulación histórica y semi- paramétricos corresponde a la mejor medida de riesgo para todos los países de la muestra.

Keywords : Valor en riesgo; Backtesting; Aproximación paramétrica; Aproximación no paramétrica; América Latina.

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