Abstract

MORALES LEON, Nicolás  and  VELEZ MOLANO, José Rodrigo. Cambios estructurales en índices bursátiles del mercado MILA entre los años 2008 y 2018. Semest. Econ. [online]. 2020, vol.23, n.54, pp.21-44.  Epub July 30, 2020. ISSN 0120-6346.  https://doi.org/10.22395/seec.v23n54a2.

El presente trabajo identifica las posibles fechas de cambios estructurales en los mercados bursátiles que conforman el MILA y sus posibles precursores. Mediante el uso de pruebas clásicas de estabilidad y un estadístico robusto para modelos con heterocedasticidad, se realiza la comparación entre ambas metodologías en las series diarias de los retornos, del precio y el cambio porcentual del volumen de índices accionarios. Para los modelos de los retornos, las fechas de cambio estructural coinciden con eventos de alcance internacional ocurridos en Estados Unidos y Europa, mientras que para los modelos de la variación porcentual del volumen las fechas están en línea con el desempeño de la economía local.

CLASIFICACIÓN JEL: C22, E44, C15.

CONTENIDO: Introducción; 1. Marco de referencia; 2. Metodología; 3. Resultados; 4. Conclusiones; Bibliografía

Keywords : Cambio estructural; mercados financieros y macroeconomía; bootstrap.

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