Abstract

CIARRETA, Aitor; LAGULLON, Mónica  and  ZARRAGA, Ainhoa. MODELACIÓN DE LOS PRECIOS EN EL MERCADO ELÉCTRICO ESPAÑOL. Cuad. Econ. [online]. 2011, vol.30, n.54, pp.227-250. ISSN 0121-4772.

Cet article étudie le comportement des prix sur le marché espagnol de l'énergie pendant la période de libéralisation économique (entre Juin 29 2001 et le 1 Mai 2007). Le document a un double propos. Premièrement, on propose une analyse descriptive du comportement de la série de prix par type d'heure et de l'intensité de la demande. Deuxièmement, on présente et on estime six modèles pour caractériser la série des prix quotidiens permettant d'expliquer la plupart des caractéristiques détectées dans la série. On sélectionne propose un modèle de composant autorégressif de premier ordre et volatilité conditionnelle des résidus (GARCH) qui n'incorpore pas des discontinuités. On montre par ailleurs que le changement de réglementation en 2006 a des effets sur le comportement des prix.

Keywords : prix de l'énergie en Espagne; GARCH; retour à la moyenne; saisonnalité; discontinuités.

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