Abstract

MEDINA HURTADO, Santiago  and  RESTREPO MORALES, Jorge Aníbal. ESTIMACIÓN DE LA UTILIDAD EN RIESGO DE UNA EMPRESA DE TRANSMISIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA CONSIDERANDO VARIABLES ECONÓMICAS. Cuad. Econ. [online]. 2013, vol.32, n.59, pp.103-136. ISSN 0121-4772.

Cet article présente une approche méthodologique pour la quantification des pertes économiques dans une entreprise de transmission d'énergi, causées par la volatilité de quelques variables macroéconomiques : taux représentatif de marché (TRM), indice des prix à la consommation (IPC), indice d'prix à la production (IPP), dépôts à terme fixe (DTF) et le taux LIBOR. L'exposition est mesurée à partir du calcul de la valeur à risque (EAR), en utilisant la distribution de probabilité des bénéfices de la firme. Les distributions de probabilités et les processus stochastiques définis pour les facteurs de risque sont intégrés dans les comptes de résultat qui sont affectées, puis la simulation Monte Carlo il est possible de quantifier les effets de la volatilité de chaque facteur sur les états financiers de la l'entreprise, ce qui permet prendre des décisions de gestion ou de la couverture des risques.

Keywords : risque de marché; utilité d'irrigation; valeur à risque; transmission de l'électricité.

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