Abstract

URIBE, Mario  and  FERNANDEZ, Julián. Risco sistêmico no mercado de ações Colombiano: alternativas de diversificação sob eventos extremos. Cuad. Econ. [online]. 2014, vol.33, n.63, pp.613-634. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v33n63.45350.

É proposto o coeficiente de dependência assintótica, baseado em cópulas, como uma medida para a administração do risco em portfólios de ações. São descritos alguns aspectos das estruturas macro e microeconômicas do mercado na Colômbia, motivando a introdução de medidas como a proposta. A aplicação a quatorze das ações mais líquidas no período de estudo (2007-2012) permite dar algumas recomendações de diversificação em caso de materialização de eventos extremos. Em consequência, com a hipótese de partida, s&etilde;o encontrados indícios de uma alta vulnerabilidade do mercado de ações colombiano diante de eventos de tipo sistêmico.

Keywords : Mercado de ações colombiano; dependência assintótica; diversificação do risco; eventos extremos; estrutura do mercado de ações colombiano.

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