Abstract

GONZALEZ SANCHEZ, Mariano  and  NAVE PINEDA, Juan M.. Avaliação de derivados sobre o clima a partir da modelagem estocástica da temperatura no Aeroporto Eldorado de Bogotá. Cuad. Adm. [online]. 2010, vol.23, n.41, pp.261-283. ISSN 0120-3592.

O clima e seus efeitos tem sido dois dos principais campos de discussão científica nos últimos anos. No âmbito econômico isto se traduz em uma maior análise dos riscos que o clima gera sobre a economia, em seu conjunto, e sobre as atividades empresariais, em particular. A partir disso têm sido desenvolvidos produtos financeiros derivados que permitem aos agentes econômicos proteger-se diante de tais riscos. Alguns dos mais comuns têm como subjacente a temperatura das cidades, medida em seus aeroportos. Neste contexto, este trabalho analisa como estes produtos derivados da temperatura podem ser aplicados ao Aeroporto Eldorado. Para isso ajusta-se a temperatura observada a um modelo Ornstein-Uhlenbeck de reversão a média, comprova-se sua validade mediante técnicas de simulação e se avaliam os diversos produtos derivados.

Keywords : Derivados sobre o clima; processo estocástico; reversão a média; sazonalidade.

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