Abstract

PANTOJA-ROBAYO, Javier. Modélisation du risque pour les marchés d'énergie électrique. Innovar [online]. 2012, vol.22, n.44, pp.51-66. ISSN 0121-5051.

Cet article présente tout d'abord une étude des primes de risque forward (FRP) sur le Marché de gros d'Énergie Électrique en Colombie démontrant comment le risque forward (FRP) varie durant la journée et comment ses propriétés sont expliquées par les facteurs de risque. D'autre part il est démontré que les expectatives de primes de risque forward dépendent de facteurs tels que les variations de prix au comptant, en raison des conditions climatiques engendrées par l'indice Oceanic Niño Index (ONI) et son impact sur la quantité d'eau disponible pour produire l'énergie électrique. Ce document fournit une évaluation quantitative du prix de la prime de risque de l'électricité en Colombie, celle-ci étant définie comme la différence entre les prix spot et forward sur le marché colombien. Cette étude utilise des méthodologies appropriées, incluant la régression linéaire et les modèles GARCH de séries de temps pour effectuer la recherche sur le thème proposé. Des résultats empiriques sont transmis et, à notre connaissance, ils sont nouveaux dans le contexte du marché colombien, s'agissant, en particulier, de quantifier la relation entre un phénomène climatique tel que el Niño, et son effet sur les primes de risque en énergie électrique.

Keywords : Prime de risque Forward; marché d'énergie électrique; Oceanic Niño Index (ONI).

        · abstract in English | Spanish | Portuguese     · text in English     · English ( pdf )