Abstract

OROZCO, Johanna M  and  VELASQUEZ, Juan D. Un nuevo sistema de combinación de pronósticos para la predicción de la volatilidad. Innovar [online]. 2013, vol.23, n.50, pp.5-16. ISSN 0121-5051.

Resumen: Los modelos para la combinación de pronósticos han sido ampliamente estudiados, y de uso frecuente en el mejoramiento de la exactitud de predicciones. En este artículo se presenta un nuevo modelo compuesto no lineal, para la predicción de la volatilidad de activos. Dicho modelo esta compuesto de una serie de modelos GARCH, anclados a un conjunto de datos de series de tiempo, que emplean diferentes funciones de pérdida, los cuales tienen el objetivo de capturar diferentes características de la dinámica propia de la volatilidad. Se combinan predicciones individuales, mediante el uso de la media aritmética simple, o de una red neuronal artificial. Este modelo propuesto se emplea para predecir la rentabilidad mensual de series de tiempo s&P500, llevando a concluir que el nuevo enfoque permite predecir la volatilidad con mayor exactitud que cada uno de los modelos GARCH considerados.

Keywords : volatilidad; modelos de predicción de la volatilidad; combinaciones de pronósticos.

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