Servicios Personalizados
Revista
Articulo
Indicadores
Citado por SciELO
Accesos
Links relacionados
Citado por Google
Similares en SciELO
Similares en Google
Compartir
Cuadernos de Administración
versión impresa ISSN 0120-3592
Resumen
ARCOS MORA, Mauricio; BENAVIDES FRANCO, Julián y BERGGRUN PRECIADO, Luis. Alocação ótima de portfólio para índices de ações latino americanas. Cuad. Adm. [online]. 2010, vol.23, n.40, pp.191-214. ISSN 0120-3592.
Este documento utiliza quatro métodos para derivar portfólios ótimos com investimentos nos sete mercados de ações mais representativos da América Latina e estuda sua composição e estabilidade temporária. O primeiro usa uma matriz de variância e covariância histórica; o segundo, uma matriz de semi-variância e semi-covariância; o terceiro, uma média móvel com ponderações exponenciais, e o último, reamostragem. Desde uma perspectiva prática, este resultado é importante, pois a economia com um menor reajuste pode ser considerável. Além disso, comparou-se o desempenho destes portfólios ótimos com portfólios equitativamente diversificados. Não se encontraram diferenças estatisticamente significativas na razão de Sharpe de portfólios otimizados e portfólios equitativamente diversificados no período fora da mostra; entretanto, tem-se alguma evidência a favor da reamostragem, quanto aos retornos obtidos neste período apresentaram dominância estocástica sobre os retornos de portfólios estimados com metodologias mais tradicionais.
Palabras clave : portfólios ótimos; reamostragem de portfólios; dominância estocástica; América Latina.