Resumen

CARDENAS, Héctor  y  SAENZ CASTRO, Jorge Enrique. ¿CUÁL ES LA EVIDENCIA EMPÍRICA DEL EFECTO FISHER EN LA ECONOMÍA COLOMBIANA,1980-2000?. Cuad. Econ. [online]. 2001, vol.20, n.35, pp.267-285. ISSN 0121-4772.

En este trabajo se hace un análisis sobre el Efecto Fisher para el caso colombiano durante el período 1980-2000 a partir de la información trimestral de la tasa de interés nominal y de la tasa de inflación. Los resultados muestran que la tasa de interés nominal y la inflación poseen una raíz unitaria, guardan una relación de cointegración o relación de largo plazo y los cambios en la inflación sobre la tasa de interés nominal se presentan de forma uno a uno. De esta manera, los resultados sugieren que para el período 1980-2000 los incrementos en la inflación en el largo plazo (20 años) se transmiten en forma completa sobre la tasa de interés nominal.

Palabras clave : Efecto Fisher; neutralidad; inflación; tasa de interés; cointegración; trampa de liquidez.

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