Resumen

VILLAMIL, Jaime. MODELOS DE VALORACIÓN DE OPCIONES EUROPEAS EN TIEMPO CONTINUO. Cuad. Econ. [online]. 2006, vol.25, n.44, pp.177-196. ISSN 0121-4772.

Le modèle classique d´évaluation des options européennes de Black et Scholes (1973) suppose que les retours logarithmiques d´un actif financier se distribuent normalement, cependant plusieurs études empiriques montrent, tout d´abord, que cette distribution peut être asymétrique et avoir « des queues lourdes » et, ensuite, que la variance du prix de l´actif n´est pas finie. Cet article présente la mise en application numérique de trois modèles alternatifs : l´élasticité constante de la variance (1976), jump-diffusion (1976) et la volatilité stochastique (1987).

Palabras clave : équations différentielles stochastiques; devise de Itô; évaluation d´options; simulation de Monte Carlo.

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