Resumen

LEON, Carlos; MARTINEZ, Constanza  y  CEPEDA, Freddy. Contagio de liquidez a corto plazo en el mercado interbancario. Cuad. Econ. [online]. 2019, vol.38, n.76, pp.51-79. ISSN 0121-4772.  https://doi.org/10.15446/cuad.econ.v37n76.55758.

Implementamos una versión modificada de DebtRank para medir de manera recursiva los efectos de contagio causados por la cesación de pagos de una institución financiera. En nuestro caso, el contagio es un problema de liquidez, medido como la caída en la liquidez de corto plazo de las instituciones en la red interbancaria colombiana. Encontramos que sus efectos negativos están concentrados en pocas instituciones. Pero como estos en su mayoría son condicionales a la ocurrencia de eventos improbables de iliquidez generalizada, y debido a la contribución subsidiaria del mercado interbancario al mercado monetario local, su importancia sistémica total está aún por confirmarse.

JEL: G21, L14, C63.

Palabras clave : redes financieras; contagio; cesación de pagos; liquidez; DebtRank..

        · resumen en Inglés | Francés | Portugués     · texto en Inglés     · Inglés ( pdf )