Resumen

SOSA CASTRO, Miriam; BUCIO PACHECO, Christian  y  CABELLO ROSALES, Alejandra. Dependencia condicional en el bloque tlcan: un análisis con modelos garch y cópula. ecos.econ. [online]. 2018, vol.22, n.47, pp.73-91. ISSN 1657-4206.  https://doi.org/10.17230/ecos.2018.47.4.

El presente artículo tiene por objetivo analizar la dependencia condicional entre los mercados de valores de Estados Unidos, México y Canadá durante el período 2003-2018. Las Cópulas Arquimedianas y Elípticas, así como los modelos GARCH y TARCH son utilizados para realizar la modelación en tres subperíodos: antes, durante y después de la crisis financiera global. Los resultados evidencian un incremento promedio de 38 % de la dependencia condicional en la crisis financiera, con respecto al período previo; asimismo, existe una leve disminución del parámetro de dependencia al modelar la asimetría en la volatilidad de las series.

Palabras clave : Dependencia Condicional; TLCAN; GARCH Cópula; Efecto Contagio.

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