Resumo

VALENCIA, Marisol  e  BEDOYA, Alejandro. Un test de biais pour analyser les rendements financiers du marché colombien. Lect. Econ. [online]. 2014, n.80, pp.79-102. ISSN 0120-2596.

La caractérisation des rendements financiers dépend en grande partie de leur comportement probabiliste. Celui-ci peut être mal calculé, ce qui conduit à des mauvaises décisions économiques dans l'évaluation des actifs, dans le choix de portefeuilles ou bien dans la mesure du risque de marché. Cet article propose un test qui permet de déterminer l'ajustement des rendements de l'Indice Général de la Bourse de Colombie (IGBC) sur les distributions suivantes: normale, normale biaisée et T biaisé. Le niveau du biais est mesuré pour ensuite établir une comparaison avec la performance du test avec un autre test existant, lequel n'est utilisé que pour la détection de l'asymétrie. On constate que, effectivement, le test proposé caractérise les rendements du marché boursier colombien, à différence d'autre test qui ne font qu'avertir l'existence d'un biais sans déterminer la distribution qui explique le comportement des rendements.

Palavras-chave : décisions d'investissement; économie financière; distributions spécifiques; comportement financier.

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